삼성전자 최신 주가 전망 (feat. 23.Q3 재무제표)

벌프입니다
이번글에서는 23년 3분기 삼성전자의 분기보고서를 가지고 최신 주가전망을 이야기해보려합니다.
재무,손익,현금 같은 부분만 살펴볼것이기 때문에
자세한 사업내용과 매충분야같은 부분은 아래 글을 참조하시기 바랍니다.

https://purupapa.tistory.com/entry/삼성전자-주가전망-2022년도-3분기

삼성전자 주가전망 [2022년도 3분기]

1. 삼성전자 재무상태표

먼저 자본을 살펴보면, 이익 잉여금이 약 4조가량 증가했다.
즉 결산일 기준으로 나쁘지않은 영업실적을 보여줄 가능성이 크며, 이부분이 비지배지분의 관계,투자기업에서도 이루어지고 있다고 보인다.

다음은 부채다.
매입채무가 약 2조가량 줄어들었다.
매입채무가 줄었다는것은 이를 상환했을수도, 혹은 매입거래가 작을수도 있다. 조금 더 살펴봐야한다,
기타 이연법인세부채의 증가가 눈에띈다.

다음은 자산이다. 결과적으론 자본에서 잉여금의 증가를 제외하고는 부채의 금액차이는 크게 없었다.
자산에서는 현금성자산이 약 4조원가량 마이너스 됐다. 차후 현금흐름표에서 살필것이다.

또한 눈에띄는점은 매출채권이 무려 7조원이나 크게 증가했다는 점이다.
아마도 아무도 모르게 반도체의 호황이 이루어진 3분기였을까??

2.삼성전자 손익계산서

수익, 매출액은 위 매출채권의 증가와 비슷하게 약 7조원가량 상승했다.
매출 총이익은 2조원가량 증가했으며.
영업익은 1.8조원 증가했다. 매우 큰 수치의 증가라고 생각한다.
(금융권 리서치에는 3분기 영업이익을 1.5조로 예측했다, 무슨 ㅋㅋ그만큼 증가해버린 2조4천억원을 보여주며 서프라이즈에 가까운 실적을 내보였다)

나머지 부분에서 큰 차이가 없었으나, 당기순이익은 3.8조원 증가해 주당이익은 3개월 810원으로 나타난다.
매출부분에서는 엄청난 모습을 보여주고 있다고 본다. 원가관리도 잘 들어간것 같다.

특히 Dx와 Ds부분 모두 2분기 대비 큰 상승을 불러온것이, 가장 큰 이유라고 보인다.

3. 삼성전자 현금흐름표

영업활동에서의 현금은 크게 증가했다, 물론 이 당기순이익이 미치는 영향도 있었지만.
삼성전자의 3분기 조정 부분중 감가상각비는 항상 높다.
또한 자산부채의 현금이 -4조가량되는데 이는 거의 매출채권의 증가로 상쇄되는 금액이다.
근데 이렇게만 보면,현금성 자산이 증가해야되는데 돈이 다 어디로갔을까?

투자활동 현금흐름이 -14조이다.
바로 현금이 여기로 들어갔다.

나머지부분은 거의 비슷하나 유형자산 취득 22조가 있다.
그렇다 위 유형자산이 그렇게 크게 증가했음에도 못보고 넘어간 필자이다...
기본적으로 감가상각, 손상 이런게 아니라 일반적인 지출, 취득 금액만 38조원 어치를 장만했다.

투자활동도 활발히 하고있다는것을 보여준다.

배당금지급금 역시 높아졌다.

4. 삼성전자 주가 전망

이건 뭐 흠잡을 곳 없는 재무제표다.
애초에 금융사에서 예상했던 영업익 1.5조를 훌쩍넘어 2.4조에 달하며, 매출채권량을 보아 엄청난 물량을 필요로 한다는 것을
알 수 있다,

이에 멈추지않고 이익으로 수반된 현금을 유형자산에 적극 투자하는 모습도 보이고 있으며, 주주환원을 위한 배당금 지급액도 늘렸다.

특히나 이 메모리반도체부분인 DS부분 가동률이 100%인것으로 보아 이쪽의 수주가 높아져 생산설비를 늘리지않을까 싶다.
개인적으로는 4분기 어닝 서프라이즈가 올것으로 예측했는데 조금 더 일찍 왔다고 생각한다. 고점인 9만전자에 조금은 가까워질 가능성을
보여준 3분기 재무제표라고 생각한다.