하림 주가 전망

하림 주가가 강세다.

오늘은 그 이유에 대해서 알아보고 앞으로의 주가 전망과 현재 주가의 적정 수치를 알아보겠다.

 

1. 하림 주가 상승이유

 

하림지주 HMM 6조원에 인수한다.

HMM 기업분석 (011200) [2023년 12월 18일 기준] - K-STOCK

하림의 주가 상승이유는 하림지주가 HMM을 인수한다는 소식과 함께 강세인것으로 풀이된다.

하림지주의 목표는 하나다. 

농식품의 유통의 전과정을 계열사가 직접 도맡아 사료부터~유통까지 이어지는 하나의 

거대한 농식품세계를 구성하는 것이다.

 

사실 실로 어마어마하다.
하림지주가 팬오션을 인수한 이후 HMM까지 인수한 것으로 보아서는 

농식품의 해외 수출까지 직접 유통할 수량 역시 많아졌다고 생각한다.

 

당연지사로 , 하림지주의 주된 농식품은 하림에서 오는 육식품 닭고기 이다.

이러한 닭고기의 매출성장이 어디까지 이어질지 오늘 한번 생각해보는 시간을 가지겠다.

 

2. 하림 주가

 

12.19일 종가 기준 주가 : 3,775원

시가총액 : 4009억원.

PER : 6.19

PBR : 1.21

 

금일 갭상승과 함께 강한 거래량으로 묵혀있던 박스권을 드디어 뚫어냈다.

물론 지난 4월달 , 실적에 의해 평가받나 싶었던 주가가, 

주가조작 의혹이 터지면서 그대로 상승분을 토해낸 적이 있기에

아직 뚫어야할 매물대는 많다고 생각한다.

 

3. 하림 기업분석

하림의 주 매출은 보다시피 육계,육가공의 닭고기를 중심으로 매출을 구성하고 있다.

 

하림의 가장 긍정적인 부분은 , 모든 유통단계를 계열사에서 직접 처리하기 때문에

원가율에서 일정한 비율을 유지할 수 있다는 것이다.

 

관계사로는 싱그린에프에스 : 닭고기 절단,포장,도계/계란 도매,무역

하림애니멀클리닉 : 동물들에 대한 임상과 연구

에이치비씨 : 종계종란,육용종란 생산,육계 사육 비엔피 : 양념육제조가공/ 식육포장처리/식육판매업 등 가금류 가공 및 저장 처리업체

 

관계사 역시, 육류와 관련된 모든 기업들을 포함하고 있다.

매출액 역시 꾸준하게 증가중이며

23년도 역시 작년 좋았던 시기와 비슷하거나 혹은 더 높아질 것으로 예상.

특히 영업이익은 이미 3분기에 작년의 영업이익을 뛰어넘음. 

이에 매출 약 1조 4천억, 영업익 600억 가까이의 실적을 남길 것으로 예상.

 

 

경쟁사중에는 농심홀딩스와 시가총액이 가장 비슷하다.

물론 자산적인 부분에서는 아직 더 덩치를 키워야겠고,

오히려 매출액과 영업익은 선진기업이 더 앞서나가는 중이다.

 

 

그러나 이번 HMM인수를 통해 판세는 완전히 바뀔것으로 예상한다.

보다시피 수출의 비율이 아직 내수의 1/10 비율이기 떄문에 수출의 비중을 더 올릴 기회가 생겼고.

계열사로서의 마진 역시 높은 수준 유지할 수 있을것이라고 보기때문에 

어쩌면 국내 농식품 수출의 장이 한발 더 열렸다고 생각한다.

 

또한, 애초의 시가총액 역시 오늘 상한가를 기록하고도.

매출, 및 영업익 수출비중의 확대등을 고려해본다면 아직도 충분히 저가라고 생각하며

박스권탈출에 힘입어 조금 더 상승하는 모습을 보이지 않을까 싶다.