현대모비스 주가 전망 아직 더 내려와야한다.

 

 

안녕하세요 벌프입니다.

오늘은 현대모비스 주가에 대해서 알아보고

앞으로 현대모비스의 주가가 어떻게 변화하는지 살펴보겠습니다.

 

1. 현대모비스 차트

 

현대모비스는 보시는 것과 같이 네모박스부분에서 장기이평선을 저항에서 지지로 바꾸어 놓았습니다.

이후 동그라미 부분에서 거래량이 터지면서 상승추세를 보여주었으나 상승이 지속되지는 못하고 계속해서 하락하는 

차트를 그려주고 있습니다.

 

현재 상승당시의 시가부근까지 주가가 도달해 266500원의 주가를 유지하고 있기에 매수타이밍 혹은 매도타이밍으로 나쁘지 않은시기라고 생각되기에 종목을 선정했습니다 계속해서 보시죠

 

 

2. 현대모비스 재무제표

 

현대모비스는 89년 유가증권시장에 상장되었습니다.

이후 최근 5년간은 큰 증자활동없이 9천2백만주의 주식 유통량을 유지중입니다.

 

 

사업부문은 크게 두가지로 나뉩니다.

첫번쨰는 모듈 및 부품제조 사업부문이고 두번째는 A/S용 부품 사업부문입니다. 이중 전자가 80%의 매출을 담당하고 있기에 현대모비스는 모듈 및 부품제조사업을 얼마나 잘 영위하는지에 따라 회사의 이윤이 잘 남는지가 결정 될 것 같습니다.

 

1) 모듈 및 부품제조 사업부문

 

기본적인 품질경쟁력을 확고히 하는 한편, 치밀하게 수립된 기술개발전략에 따라 글로벌시장을 주도할 수 있는 미래의 첨단기술을 선제적으로 확보한다는 전략 아래 현재 강점을 가지고 있는 모듈 및 부품 제조사업의 끊임없는 품질혁신과 기술개발을 통해 후발 주자와의 격차를 더욱 벌리고자 합니다. 연결회사의 모듈 및 부품 제조사업은 3대 핵심모듈의 조립과 이에 공급되는 핵심부품(제동, 조향, 에어백, 램프 등)을 중심으로 소비자의 요구에 부합하며 자동차의 안전성, 편의성 및 승차감 등을 고려한 제품의 공급을 최우선 목적으로 하고 있습니다.

 

2) A/S용 부품 사업부문

 

자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 제조산업의 경쟁력을 좌우하는 중요한 산업으로, 완성차 제조업과 더불어 후방산업인 소재, 전기, 전자, 비철금속, 철강산업 등에 큰 영향을 미치는 산업입니다. 자동차 부품 수출액은 완성차 수출액과 별도로 산정하더라도 국내 전체 수출에서 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다.

 

 

원재료 편이

철강재 및 비철금속은 글로벌 산업 회복에 따라 강보합세가 전망이나, 수요 및 생산 증가율 추세에 따라 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. 유가의 경우, 경기 반등에 따른 가격 회복세로, OPEC+ 공급 조절 능력 하에 점진적인 우상향이 전망됩니다. 석유화학 제품은 유가와 연동하여 산업회복세 및 시중유동성 급증으로 상승폭이 더클것으로 예상 됩니다.

 

-원자재의 가격상승에 대한 예상을 공지하고 있습니다.

 

 

자산

자산 부분을 확인하겠습니다. 일단 기업이가지고 있는 현금성 자산은 점점 증가하는 것으로 파악됩니다.

또한 그 증가가 자산의 총계에 변화를 주고 있기에 긍정적이라고 생각하나 부채를 확인해 봐야겠죠

약 현금성자산은 26조가량 되는 것으로 파악됩니다.

 

부채

부채를 확인하겠습니다. 단기차입 부분에서 조금의 증가가 있는 것이 눈에 들어옵니다.

차입의 총액은 3조가량 되는 것으로 확인됩니다. 

자산과 부채의 비율은 좋습니다. 오히려 차입부채의 비율이 매우적기 때문에 그만한 매출이 나와줄까에 대한 의문을 가지면서 매출을 확인해 보겠습니다.

 

20년도 사업실적

매출액은 19년도 대비해 많이 줄어든 모습을 보여주고 있습니다. 이에 영업이익도 줄어들고 있구요 당기순이익역시 줄어들고 있습니다. 영업이익은 1조 8천억원 정도입니다. 아마 코로나로 인한 매출의 감소이지 않을까 싶습니다.

그래서 주가가 상승한 이유가 있을거라는 판단아래 1분기 실적보고서를 보겠습니다.

 

21년도 1분기 실적

1분기 실적입니다. 일단 매출액과 매출 총이익은 증가한 모습입니다. 대략 1.4천억원정도 증가한 것으로 확인할 수 있습니다. 판관비 역시 비슷한 수준을 유지하며 영업이익 역시 1.3천억원정도 증가하는 추세를 보여주었습니다. 

 

이정도의 성장률을 보여준다면 2조 가량의 영업이익을 내줄것으로 생각됩니다.

 

3. 현대모비스 주가 전망

 

차트로 보자하면 매수나 매도타이밍으로 적합한 타이밍이라고 생각했습니다.

자산과 증자활동을 보니 보다 소극적 사업을 하고 있다는 느낌을 받았습니다. 물론 자동차 부품과 모듈사업을 진행하고 있기에 보다 안정적인 사업을 하고 있으나 영업적 부분에서 계속해서 발전이 없다는 것은 사실입니다. 

그렇기에 이 주가가 적정한지 파악할 필요가 있습니다.

EV/EBIRDA 가치로도 현재 기업가치는 17만4천원으로 나오고 있다. 필자 역시 사업적 성장성과 확장면에서 메리트가 없다고 생각하고 있으며 영업이익이 2조를 기대하고있는 상황이기에 현재 시총인 25조는 높은 평가라고 생각되어진다. 

 

현재는 매도를 하는 포지션, 혹은 기다리는 포지션이라고 생각한다. 20만원대까지 주가가 하락할 가능성이 있다고 생각한다. 이상 긴글을 마치겠습니다.