카페24 주가 전망

 

 

안녕하세요 벌프입니다.

오늘은 최근 몇일간 지켜본 종목인 카페24주가에 대해서 이야기 해보려고합니다.

많은 기대감과 관심을 받고있는 종목이기에 보다 정확하게 분석해 보려고 합니다.

같이 종목을 알아가신다는 마음으로 함께 했으면 좋겠습니다.

 

 

1. 카페24뉴스

뭐, 가장 큰 카페24의 주요뉴스라 함은 이것이라고 생각합니다

네이버가 카페24의 지분을 20% 인수한다는 소식과 함께 신고가, 연상한가를 기록하고 있습니다.

그러나 아직 사실이 확인된 것은 아닌 풍문이기에 보다 신중할 필요는 있습니다.

이에 코스닥시장 역시 카페24에게 오는 8월9일 18시까지 풍문에 대한 정확한 사실요구를 한 기록이 있습니다.

아마 시장이 끝난 뒤 공시발표를 진행할테고, 이는 내일 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 보여집니다.

 

2. 카페24주가

 

카페 24는 21년 1월달쯤 거래량이 터지며 주가가 상승하는 모습을 보여주었습니다.

이후 거래량이 잠잠하다가, 이번 이슈가 터진 후 거래량이 터지면서 주가는 엄청나게 상승한 모습입니다.

그렇기에 만약 네이버가 20%의 지분을 인수한다고 한들, 그 가치에 적합한 주가상승인지는 생각해 보아야할 듯 합니다.

 

3.카페24 재무제표

카페24의 주 사업내용입니다.

EC플랫폼의 사업매출 비중이 80%가량 되기에 이에 대한 전반적 사업 이해가 동반되어야 합니다.

 

EC산업은 전자상거래 산업으로서 온라인상에서 이루어지는 거래를 연계하는 산업을 진행중입니다.

거래액 역시 년이 거듭될수록 많아지고 있는 상황이고 또한 사용자 역시 코로나19로인해 많아지고 있다고 생각합니다.

앞으로의 미래역시 직접 발로 상품을 구매하는 시장은 많이 사라지지 않을까 예상되기에 이런 전자상거래의 활발한 활동이 이루어질것으로 전망됩니다.

 

자산을 보시면 총계인 2700억중 현금성자산은 650억 가량 되는 것으로 나타납니다.

부채의 총계는 1천억원가량되며 차입부채는 460억 가량 되는 것으로 확인됩니다.

자산과 부채의 총계에서 보셨듯이 그렇게 큰 회사가 아닙니다. 현금성자산도 매우 적으며 부채역시 적습니다.

그러나 부채비율은 좋은 것을 확인할 수 있습니다.

 

카페24는 현재기준 시총1조원이 거의 다 되가는 상황입니다. 그렇기에 자산 현황에서도 볼 수 있듯이 PBR이 7배가량 되는 평가를 받고 있습니다. 즉, 순자산 대비해서는 시총1조원은 너무 높은 가치이다라고 판단 할 수 있습니다.

그러나 이러한 종목들은 영업적인 부분에 대한 기대감을 나타내는 경우가 있기에 매출역시 살펴보셔야 합니다.

 

영업적인 부분은 작년도, 그리고 올해 1분기 모두 손실을 기록하고 있습니다.

사실 코로나19로 인해 가장 핫해야할 전자상거래가 실적으로는 나타나지 않고 있습니다.

이는 회사가 영업을 잘 진행하지 못한다는 것에 반박 할 수 없는 이유라고 생각합니다. 

또한 총매출(영업수익)이 6백4십억 밖에 되지 않는 회사입니다. 시총 1조는 말도안되는 거품이라고 생각합니다. 

 

4. 카페24주가전망

 

앞서 보셨듯이 카페24는 그렇게 큰 회사는 아닙니다.

현재 네이버의 20%인수에 따른 기대감에 커져있어서 그런것이지, 총 자산이나 영업적 부분을 보셔도

좋은 모습을 보여주고 있지는 못한 그런 회사입니다.

현재 주가는 그러한 기대감에 단편적으로 상승하고 있고, 또한 이것이 사실이든,아니든 공시가 발표된다면

주가는 내려올 것이라고 생각합니다.

제가 생각하는 인수가 이루어졌을때의 적정주가는 시총 6000억원 대라고 생각하며

인수가 사실이 아니였을때는 시총 4000억정도의 가치를 가진 회사라고 생각합니다. 

절대 성급하게 투자하지 않으셨으면 좋겠습니다.

이상 카페24주가전망에 대한 이야기를 마치겠습니다.