제주은행 주가 전망

한국주식/상한가,거래량 상위종목

제주은행 주가 전망

벌프 2023. 1. 20. 13:29

안녕하세요 벌프입니다, 이번글에서는 제주은행 주가 전망에 알아보겠습니다.
기업분석을 통해 기업의 상승 이유와 가치, 앞으로의 제주은행 주가 전망이 어떻게 흘러갈지 살피겠습니다.

제주은행 상승 이유

제주 은행의 가장 큰 상승 이유는 외국인의 순매수가 강하게 들어왔다는 것입니다,
이 외국인의 순매수세를 설명할 방법은 금리상승과 이에 대한 실적의 증가가 가장 큰 주가상승 이유라고 보입니다,

이제 슬슬 금리상승에 대한 효과가 은행 시장에 드러나고 있다고 보입니다.
또한 달러의 상승세 역시 약간은 추스러든 모습을 보이고 있기에 환차손에대한 부담도 줄일 수 있는 은행주들이라고 생각합니다,

제주은행 차트 분석

차트상으로만 본다면 이미 매집단계를 거쳐 위에서 윗꼬리를 달며 털어내는 모습을 볼 수 있습니다.
즉, 상승하는 파동은 이미 지나갔으며 하락파동의 진행중이라고 보입니다.
물론 차트상의 분석입니다,
실제로 c파를 뒤집고 상승할 여력이 남아있는지 살펴보죠

제주은행 기업 분석

기업 분석 전 지난 상승당시 조회공시가 있어 가져왔습니다

한국 거래소 제주은행의 상승이 상식적으로 이해 불가했기에 가파른 시황변동에 따른 조회공시를 요구했으나, 특이한 공시 상황은 없다고 밝혔습니다,

제주은행 사업내용

제주은행은 1969년 지역경제의 균형발전과 활성화라는 제주도민들의 여망 실현을 위해 설립되어, 지금까지 제주지역 경제에서 중추적 역할을 담당해 오고 있는 지방은행입니다.

설립 이래 언제나 지역과 함께 호흡하면서 축적해온 정성적인 관계형 정보와 Know-how 및 지속적인 지역사회 기여 활동으로 지역민들과 신뢰를 쌓아오고 있습니다. 이를 기반으로 신한금융그룹의 일원이라는 강점을 지역금융과 결합시킴으로써, 제주지역 고객들께 수준 높은 금융서비스를 제공하고, 궁극적으로는 제주지역 경제 성장ㆍ발전에 공헌한다는 사명을 실현해 나가고 있습니다.

특히, 제주은행 비금융 관광플랫폼인 '제주지니' 어플리케이션 고도화를 통해 제주가 지닌 차별적 가치를 전달하고 지역사업 생태계 기반의 금융업 상생협력을 강화하고 있습니다.

단순 금융업 뿐만아닌 지역사회의 성장과 전반적인 사업에 대해 지원하고 관련있는것으로 보입니다.
아래는 이러한 사업에 맞춰 제주은행이 발전하고자 하는 슬로건입니다,

첫째, 「RE:FOCUS, 미래 차별적 성장동력 마련」에 집중하겠습니다.
2022년, 미래 성장을 위한 시장과 고객에 집중할 시기입니다.
기업대출 중심의 성장과 MZ고객 증대를 통해 고객 기반을 단단히 만들겠습니다. 미래 소매금융이 점차 디지털화될 시기이기 때문에 우리만의 특화된 시장을 확보하겠습니다. 도내 기업대출 중심의 견고한 시장, 그리고 미래 성장 기반인 MZ고객과의 접점을 늘려 위기를 극복하는 돌파 성장을 보이겠습니다.

둘째, 「RE:CONNECT, 디지털 Value-up」을 추진하겠습니다.
디지털 전환이 가속화되는 현재, 데이터 중심의 새로운 금융 생태계가 조성되고 있습니다.
이러한 흐름에 맞춰 금년 1월, 데이터전략팀 신설을 시작으로 금융/비금융 데이터를 정비ㆍ확보함과 동시에 활용 역량을 키우고 데이터 기반 의사결정으로 연결되도록 추진하겠습니다. 더불어, 금융플랫폼 전면 재구축, 디지털 신기술 도입 등을 통해 디지털 경쟁력을 한층 강화하겠습니다.

셋째, 「RE:BOOT, 혁신 선도 문화 대전환」을 이루겠습니다.
단단한 기반 아래 신속한 변화 추진을 위한 작년의 RE:BOOT 활동에 이어서 문화와 행동양식에 더 깊이 녹아들 수 있도록 과제의 실행력을 강화하겠습니다.
RE:BOOT의 출발은 고객이기에, 기존 체계를 고객중심으로 전면개편할 것이며 영업점 KPI ·CSI제도 개선을 출발로 다양한 과제를 발굴하고 실행하겠습니다. 또한, 고객 접점의 실행력 강화를 위해 S.A.Q (속도, 민첩성, 순발력) Transformaion을 활용하여 역동적이고 혁신하는 조직으로 전환하겠습니다

물론 지역은행으로서의 활발한 도 차원의 지원과 성장동력을 마련하는 것은 좋으나, 지역은행의 단점이 있다.
특정 지역에서만 거래가 이루어진다는 것이다.

실제 제주도의 예수금과 대출금 점유율도 크게 증가하고 있지 않으며 그 점유율이 필자가 생각한거보다 매우 낮다고 생각한다.
제주은행이 추구하는 지역밀착 경영.. 은행이라는 테마에서 너무나 약점이지 않나 싶다.

제주은행 배당금

은행주의 꽃이라고 할 수 있는 배당금 현황이다.
21년도 현금배당수익률은 1.5%로 배당주의 메리트를 느끼기는 힘들다.
22년도 감소한 주당순이익을 미루어 봤을때, 상승한 주가를 미루어봤을때 배당주의 메리트를 찾기는 힘들 것이라고 생각한다.

제주은행 현금흐름

영업활동에서의 현금흐름은 증가했습니다.
순이익이 감소했는데 현금흐름이 증가한 이유는 손실충당금과 감가상각비가 +됐기때문입니다.
즉, 긍정적인 영업활동의 현금이 증가했다고 해서 긍정적인 면만 있는 것은 아닙니다

투자 활동에서는 21년도 대비 600억 가량 증가했습니다.
21년도는 금융자산의 취득 투자가 이루어졌으나 22년도는 이루어지지않았습니다.
이에 21년 대비 투자비용은 줄고 현금은 늘어났습니다.

재무활동에서는 100억가량이 감소했습니다,
그 이유는 차입부채의 상환 신종자본 상환등이 있습니다.

정리하자면, 영업활동현금흐름이 증가했으나, 받기 힘든 돈이 늘어나고, 투자활동의 폭은 감소하고 채무를 상환하는 현금 모습을 보여주고 있습니다. 허리띠를 졸라매는 모습입니다.

제주은행 주가 수치

시가총액 : 4300억(다른 은행주에 비해 중소 기업에 해당합니다
매출액: 2500(22년 예상) 실제로 지난 연도들에 비해 매출액이 500억 가량 증가했습니다.
영업이익:280억 예상(영업 이익도 약 60억 가량 증가)
당기 순이익:200억 예상
PER: 30.97배>> 동일업종 4.61배
PBR: 0.84배
최대주주 지분 : 74%보유중( 유통주식수가 매우 적습니다..주주는 신한지주은행이 최대주주입니다)

동일업종인 은행주들에 비해 고평가된 모습입니다. 그 이유로는 유통주식수가 적다는 것을 들 수 있습니다.
쉽사리 올라가고 내려갈 수 있는 종목입니다.