AI 관련주 총정리

안녕하세요 벌프입니다, 이번글에서는 AI관련주 총정리 시간을 가지겠습니다.
국내 뿐만아니라 해외에서도 AI에 대한 열풍이 엄청납니다, 미래먹거리로 꼭필요한 AI 관련주들
어느 종목이 좋아보이는지 선별하고 적절한 투자가 이루어지길 바라겠습니다

목차

1. AI 관련주 첫번째: 셀바스 AI

AI 관련주인 이유

셀바스 AI는 24년간 딥러닝 기술 기반의 전문적인 연구를 통해 음성인식, 음성합성, 필기인식, 영상인식 등 최고의 HCI 기술을 보유하고 있습니다. 이를 통해 현재 음성합성 국내시장점유율 1위, 국내 유일 필기지능 기업, 음성인식(AI 의료 음성인식 솔루션) 인식률 98% 이상, 원천 기술 특허 79건을 보유하고 있습니다.

▲HCI(Human Computer Interaction) 부문은 사람 - 컴퓨터 간의 상호작용을 보다 더 쉽게하도록 돕는 HCI 기술에 대한 경쟁력 확보와 함께, 이를 융합하여 고객의 니즈에 맞춘 제품을 공급하고 있습니다.
▲AI Digital Transformation 부문은 HCI 기술과 도메인 특화 데이터를 활용하여 디지털 트랜스포메이션을 주도해 나가고 있습니다. 현재는 Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 도메인을 중심으로 AI 융·복합 및 사업화에 주력하고 있습니다. 최근에는 메타버스(Metaverse) Lab 신설을 통해 메타버스, NFT 사업으로의 확장을 진행하고 있습니다.
▲전자사전 부문은 24년 간의 언어 기반 기술이 집약된 모바일 전자사전 솔루션 'DioDict'를 글로벌향 스마트폰에 공급하고 있습니다.

위와같은 사업내용으로 AI 기술에 꼭필요한 음성기술과 다양한 산업군의 데이터 트렌스포메이션을 진행하고 있습니다.

셀바스 AI 주가

주가: 14,150
시가총액: 3200억
PER:61배
PBR:6.62배
매출액:370억(22.3분기 누적)
영업이익:44억(22.3분기 누적)

매출의 규모가 생각보다 작은 회사이나 PER지수를 보면 알 수 있듯,AI에 관한 기대감이 얼마나 큰지 확인할 수 있다.

셀바스AI 현금흐름

영업활동 현금흐름 +10억

투자활동 현금흐름 -50억
금융자산 취득에 대한 투자가 가장 큼.

재무활동 -35억 각종 전환사채 및 차입부채 상환에 따른 재무활동 현금 감소.
기말현금성 자산 감소.
그러나 앞으로의 영업이익 확대와 현금성 자산 증가에 대한 예측을 하는 듯, 높은 투자금액과 재무의 상환을 보여주고 있어
건전성은 높다고 판단된다.

AI 관련주 두번째 : 솔트룩스

AI관련주인 이유

진행하고 있는 AI suite 서비스는
언어, 음성, 영상 인지와 지식학습 등 세계 최고 성능의 인공지능 엔진들로 구성되어 혁신적인 인공지능 서비스가 가능한 AIaaS 인공지능 플랫폼

그뿐만 아니라 AI 사업에 필수적인 빅데이터 사업과 그와 연계해 이용가능한 클라우드 사업까지 미래 먹거리는 모두 사업분야로 진행하는 모습

솔트룩스 주가

주가 : 28,500
시가총액 : 2922억
매출액 : 160억 (22.3분기 누적)
영업이익 : -51억 (22.3분기 누적)
PER: 적자.
PBR: 5.89배

진행중인 사업의 모멘텀은 강력하나 이에 따른 실적은 좋지 못하게 나오는중.

솔트룩스 현금흐름

영업활동에서 오는 현금흐름 +15억
이전 영업이익이 마이너스 였으나, 미지급금과 계약부채에 따른 현금성자산의 증가로
건전한 매출은 아님.

투자활동 역시 제대로 이루어지지 않으며
오히려 가지고 있는 투자금액을 빼는 현상.

물론 재무가 건전해 보이나, 이때까지의 전환사채 및 차입부채가 매우 많음.
재무가 건전해 보이지는 않는다.

당장의 사업내용은 미래에 뭐든 할 수 있을 것 같지만 실제 알맹이는 현재 사업조차 위태해보이는 모습이다.

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AI 관련주 세번째: 코난테크놀로지

Ai관련주인 이유

1) AI for Text 사업

AI for Text 사업은 초대용량 및 벡터 검색을 지원하는 코난서치와 비정형 텍스트 데이터 분석을 통해 숨겨진 인사이트를 도출하는 코난 애널리틱스, 코난 챗봇 및 pulseK 제품으로 구성되어 있으며, 전년 동기 대비 2% 성장한 67.3억원의 매출을 달성했습니다. 당사는 코난 서치를 통해 하이엔드 검색 시장에 집중하여 매출을 확대하고 시장 수익을 상회하는 이익을 확보하는 노력을 전개하고, 구독형 제품인 pulseK와 당사 제품의 유지보수 매출 확대를 통해 안정적인 매출과 이익 또한 확보하고자 노력하고 있습니다.

(2) AI for Video 사업

AI for Video 사업은 대용량 동영상 관리 및 동영상과 이미지 속 객체를 추출, 인식, 추적할 수 있는 코난와처 그리고 음성인식엔진인 코난리스너와 60여명 성우의 고품질 음성합성음을 구독형 서비스로 제공하는 코난보이스 등으로 구성되어 있으며, 전년 동기 대비 41% 성장한 11.7억원의 매출을 달성했습니다. 2022년 5월 출시한 코난보이스의 지속적인 마케팅 활동을 통해 시장에서의 인지도를 향상시키고 있으며, 2023년부터는 가시적인 매출이 발생할 것으로 기대하고 있습니다. 한편 코난 딥러닝 프레임워크는 텐서플로와 100% 호환을 목표로 2022년까지 개발 완료 예정입니다. 코난 딥러닝 프레임워크는 100% 자체 개발된 프레임워크로 보안과 경량화에 강력한 이점을 가지고 있으며, 코난 딥러닝 프레임워크는 당사가 국방 및 보안 시장에 진출하는데 큰 밑바탕이 될 것으로 기대하고 있습니다. 그리고 코난 디지털 프레임워크를 기반으로 한 항공기의 고장 및 수명 예측 시스템인 PHM 시스템 개발하고 육군교육사령부의 국방 AI 데이터 세트 구축 및 객체인식 시스템을 개발하는 등 다양한 국방 AI 관련 사업에 진출하고 있습니다.

코난테크놀로지 역시 빅데이터 기반의 자료분석과 음성인식 , 비디오 기술을 AI와 접목시키고 있다.

코난테크놀로지 주가

주가 : 66,500
시가총액: 3777억
매출액:79억 (22.3분기 누적)
영업이익:-59억(22.3분기 누적)

이 종목역시 실적은 별로이나 미래 사업에 대한 모멘텀이강한 사업내용을 가지고 있다.
또한 해외에서 인기중인, 거대 챗봇처럼 코난 챗봇 기술을 가지고 있다는 것 역시 투심을 움직일만하다.

코난테크놀로지 현금흐름

당연 실적이 좋지 않아 영업활동의 현금흐름은 -58억원이다.

그러나 투자활동에 큰 금액을 사용했는데 -300억원으로
대부분 금융자산으로 흘러들어갔다,

이 투자금은 유상증자를 통한 현금이 투자금으로 들어갔으며
이에 유상증자를 받았음에도 현금성자산은 전년도 대비 감소했다

글쎄다, 영업적 수익이 나오지 않으면서 유상증자를 통한 자본을 금융자산에 투자한다? 약간의 모순이 있는 것 같다..
건전성으로는 역시 불안정적이라고 생각한다.

AI관련주 네번째 : 알체라

Ai관련주인 이유

당사는 인공지능 영상인식 분야에서 토탈 솔루션 기술을 제공하고 있습니다.

영상인식 사업은 크게 ①얼굴인식 AI와 ②이상상황 감지 AI, ③AI 학습 데이터 제작 3개로 구분되며, 3개의 사업 영역은 동일한 원천 기술을 사용하지만 다른 시장의 형태를 갖고 있습니다.

안면인식 기반의 결제 시스템 구축, 모바일 뱅킹, 신분증 확인 등에 적용되며, 출입국 및 공공기관의 출입 등 보안과 관제 영역까지 관리할 수 있는 On Premise와 SaaS 모델을 제공하고 있습니다. 또한, 원격 의료 및 임상시험 등에 사용되는 Digital Healthcare 솔루션도 공급하고 있습니다.

이상상황 감지 기술(VADT : Visual Anomaly Detection Technology)은 카메라를 사용해서 실시간으로 사람이나 시설물을 진단하고, 시설물 인근의 위험 요소를 감지하는 솔루션을 말합니다. 당사는 AI로 연기의 확산 패턴을 인식하는 기술을 개발하여 원거리에서도 산불 감시가 가능하며, 사람의 움직임을 실시간으로 추적하는 기술을 개발하여 제공하고 있습니다. 특히, 산불 예방 및 감시 솔루션은 기후변화로 부터 환경과 인명을 보호하는 그린테크 (Green Tech) 영역에서 활용되고 있습니다.

당사는 AI 기술개발에 핵심요소 중 하나인 양질의 BIG DATA 제작용 Platform/Tool을 개발하여 동사의 영상인식 AI 기술을 개발하고 있습니다. 학습된 DATA는 대기업과 연구소 등 고객사에게 딥러닝 학습을 목적으로도 판매됩니다. 또한, AI를 활용한 디지털트랜스포메이션이 필요한 수요기업과 AI 기술을 가지고 있는 공급기업을 이어주는 플랫폼 사업도 진행하고 있습니다

이전의 기업들과는 조금 다른 안면인식, 영상인식 기반 AI 시스템의 솔루션 제공을 하는 기업이라는 점에서 보다 특색있다.

알체라 주가

주가 : 13,200
시가총액: 2843억
매출액: 36억 (22.3분기 누적)
영업이익: -150억

어마한 적자 회사이다..매출은 계속해서 감소하고 있으며 영업이익의 손실폭은 계속해서 증가중이다.

알체라 현금흐름

당연 좋지 못한 영업이익은 영업 활동 현금흐름이 -100억으로 이어지게 한다.

반면, 투자비용은 작년도 대비 줄어들어 -68억을 투자했으며 금융상품과 금융자산에 투자했다.

재무활동의 현금역사 크게 감소 그 이유는 전환사채의 감소로 크게 감소했다,

정리하자면, 영업활동에서 오는 현금은 없으며 투자활동도 투자를 하는 듯 보이나, 기존금융상품의 취득 이후 재투자로 그 금액이 줄었다.
재무면에서는 전환사채의 감소까지 더불어 현금성자산이 매우 크게 줄어들었다.

정말 이 현금유보율만 보면 휘청거리는게 보인다...

Ai관련주 전망

위에서 살펴봤듯, ai 관련주들이 좋은 실적을 내고있지는 못하다.
그중 그나마 좋은실적과 건전한 재무를 보여주는 셀바스ai가 연일 상승하는 이유도 관련주들 중 가장 건전하기 때문일 것이다.

물론 Ai의 상용화가 이루어지고 있으며, 시장의 전망은 확대 될 것이다. 그러나 문제점은 경쟁사가 너무 많다는 것이다.
여기서 다루지는 않았지만 위에 설명한 기술을 가진 대기업이 있다

우리가 흔히 알고 있는 네이버와 카카오 이다. 그들의 AI 기술력은 이미 검증 됐으며, 건전한 재무구조를 갖춘 대기업이다.
굳이 이런 스타트업 단위의 Ai기업에게 투자해야할 메리트를 느끼지 못한 시간이였다.

이상으로 AI관련주 주가 전망에 대한 이야기를 마치겠습니다.
(본 글은 필자 개인의 생각으로 투자의 권유나 매매의 추천글이 아닙니다)