LS머트리얼즈 주가 전망

안녕하세요 이번글에서는 LS머트리얼즈 기업분석을 통한 주가전망을 살펴보겠습니다

 

1. LS머트리얼즈 주가

LS머트리얼즈 

시가총액 2조194억

상장 주식수 67.652.659

 

주요주주 LS전선 43% (최대주주)

23년도 PER 141.94

EPS 220원

 

간단한 수치로만 봐서는 고평가 되어있는 종목이라는 생각이 든다.

 

 

23년도 매출액은 약 1529억원 예상.

영업이익은 160억원이다.

당기 순이익은 125억이다.

 

역시 매출대비, 이익대비 해서도 2조? 물음표가 남는다.

 

 

보다시피 현금흐름에서도 매우 적은 현금이 흘러가고 있는 것을 확인할 수 있다.

 

물론 이익률 부분에서는 꾸준한 성장과 이익률을 보여주고 있다.

 

자산, 매출 보다는 앞으로의 성장세에 초첨을 맞춰야할 종목이라는 생각이 든다.

 

2. LS머트리얼즈 상승 이유

기준 공모가 6000원의 LS머트리얼즈가 현재 종가 29.000원대를 기록했다.

말그대로 엄청난 상승률을 보여주고 있는 종목이다.

 

LS머트리얼즈의 주가상승이유에 개미, 개인투자자들의 영향이 매우크다.

첫 날에 이어 전날까지 3157억원을 샀다. 순매수 규모 1위다. 반면 기관과 외국인은 이틀에 걸쳐 매도 우위를 나타냈다. 기관과 외국인은 각각 2951억원, 205억원을 팔았다. 기관과 외국인이 내놓는 물량을 개인들의 쓸어 담고 있는 것이다.

 

이와 더불어 현재 공매도에 어느정도 제한이 있기 떄문에 쉽사리, 기관들이 넘보기 힘든 종목이 되어가고 있다고 생각한다.

 

 

시총 2조1000억대의 코스피 18위의 종목으로 자리했는데.

과연 그러한 가치가 있을지 살펴보겠다.

 

3. LS머트리얼즈 기업분석

먼저 살펴볼 내용은 

LS머트리얼즈의 지배구조입니다.

 

보다시피 LS그룹으로부터 나온 기업으로

LS알스코라는 알르미늄 제조업을 영위하는 기업을 100%지배구조로 가지고 있습니다.

 

LS머트리얼즈의 주요한 사업은바로 UC라고 불리는

Ultracapacitor라고 불리는 차세대 에너지 저장 장치입니다.

이 UC는 높은 에너지 효율성과 출력밀도, 등 다양한 분야서 에너지원으로 사용될 것입니다.

 

이 LS그룹의 일관적인 목표는 탄소중립을 위한 전기차 및 신재생 에너지 전방위적 벨류체인을 구성하는 것이 목표입니다.

 

전기차는 충전 인프라 ,배터리 부품 소재 , 전력 신호 전송 및 제어 , 전기차 구동장치 

신재생 에너지는 헤저케이블, 전력시스템 안정화, 제어시스템전원장치 등 

다양한 분야에서 LS그룹의 사업내용들이 들어가 있습니다.

 

위에서 말한 UC신재생 에너지는 

높은 효율성, 환경친화 , 유지비용절감, 넓은 작동범위 장점이 있다.

 

현재 이용중인 리튬이온배터리와 비교해서도 에너지 저장용량이 적으나, 출력이 매우 크며, 충전시간 역시 짧으며

사이클에서도의 효용성을 보여주고 있다.

 

이러한 UC는 현재 풍력발전기 (수명 15년 > 일반 4년) , UPS , AGV 등에 사용중이다.

 

이러한 UC는 앞으로 전기자동차 충전 인프라와 구동장치에서 더욱 활발하게 이용된다면

큰 매출 증대를 불러올 수 있을 것이다.

매출 비중을 보면 해외 

북미 와 유렵에서 큰 매출을 올리는 것을 볼 수 있다.

또한 지배기업인 LS알스코 역시 

다양한 제품라인업을 기반으로 전기차의 배터리 부품 소재로 큰 역할을 할 것이라고 생각됩니다.

 

물론 사업내용이나 지배구조는 매우 좋습니다.

그러나 공모주의 가치가 매우 담겨있는 시가총액이라고 생각합니다.

 

아직까지 매출이나, 영업익 부분에서 큰 증대의 모습이 보이지 않습니다.

LG에너지솔루션과는 다르죠 .

LG에너지솔루션 상장시, 큰 매출의 증대와 영업익 증대가 눈에 보이는 수치였고.

이익률의 증대도 보였습니다.

 

그러나 아직까지 이 LS머트리얼즈는 큰 증대의 모습은 아닙니다.

가치에 비해서는 메리트가 느껴지지 않는 기업입니다.

그러나 사업내용이 괜찮기에 적절한 매수타이밍을 기대해 봐야겠죠.